“旺季销售”顶替“开门红”，银行发力对公信贷业务

　　来源：华夏时报

　　对于银行一线员工而言，好消息是今年取消了“开门红”，坏消息是开启了“旺季销售”。

　　今年以来，多家银行响应监管宣布淡化“开门红”，但相关营销活动仍然在持续。从“旺季销售”“春天行动”“百日攻坚”到“劳动竞赛”“春意盎然行动”，再到“首季综合金融服务”……各种带有突击色彩的营销活动纷至沓来。

　　招联首席研究员董希淼表示，2025年有效信贷需求仍然有待进一步激发。当前，市场有效融资需求不足，银行对企业、个人的信贷投放难度较大，也可能导致银行在“开门红”活动期间对优质信贷客户的争夺更加激烈。

　　发力对公业务

　　每年一季度是银行的“开门红”，信贷投放节奏最密集、投放量最大的时段，往往从上一年末就开始储备项目，为下一年打好基础。

　　今年“开门红”形式和宣传力度在监管要求下有所降温，但各家银行都展开了形式多样的动员会，《华夏时报》记者注意到，对公业务仍是银行2025年一季度的工作重点，特别是对公信贷投放方面。

　　目前，包括天柱农商行、贵定农商行、蒙山农商行、黄平农商行在内的多家银行召开了2025年“开门红”启动会，多家透露出下一步对公业务的布局方向。

　　其中，黄平农商行提到，贷款业务方面，要坚守支农支小定位，加大有效信贷投放，稳住贷款市场，持续增厚“三农”底色，并全力满足各类消费需求。

　　还有不少银行在三季度末的经营总结会，就已发起动员，要求员工积极拓展客户需求，掌握业务发展主动权。

　　一名银行高管在三季度业绩说明会上提出，实施项目贷款、外币资产、资本市场业务专项攻坚，提前安排2025年度开门红工作，紧锣密鼓找客户、抓投放。

　　“接下来一方面多措并举稳息差，资产端靠前发力，提前储备好项目投放储备；另一方面，挖掘手续费收入蓝海，抓好客群攻坚专项行动，提升其他非息收入可持续发展能力。”上述高管表示。

　　从现在信贷投放环境看，企业有效信贷需求整体仍偏弱。在此环境下，银行将重点支持与国家政策方向一致的实体经济领域，包括制造业、科技创新型企业以及绿色经济等关键行业等。

　　一位长三角地区城商行工作人员表示：“政策支持的项目，保障性项目是今年‘开门红’投放的重点领域。”

　　也有银行工作人员对《华夏时报》记者透露：“往年‘开门红’要拼三个月，提前完成全年80%的任务。现在监管比较严格，1月份的存贷数据不能跟去年12月底有太大的波动，所以我们全年都跟开门红一样。”

　　对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，在“开门红”过程中，银行需要平衡风险管理、收益水平和业务拓展。

　　周茂华对《华夏时报》记者提到，从国内经济环境、政策导向看，设备更新与消费品以旧换新等促消费政策效果释放，小微、“三农”等薄弱环节，制造业、科创企业、绿色经济、重点基建项目建设，稳楼市相关领域等都需要信贷支持。

　　规模效应依然存在

　　虽然不少银行总行高管表示，摒弃规模效应，将“合理增长”作为全年信贷总量锚定的目标。但传导到各个分支机构，依旧表现出对规模增长的迫切诉求。

　　“有的银行对普惠贷款、绿色贷款等划定了两位数的增长红线。”一名城商行工作人员透露，实体企业信贷需求有待提升，抢项目的结果只能是价格下行。

　　近日，央行发布的第三季度货币政策执行报告指出，贷款方面，利率“下行快”，在有效信贷需求不足情况下，银行过度竞争贷款，部分贷款利率特别是大企业贷款利率明显低于同期限国债收益率。

　　同时，报告还指出，存款方面，利率“降不动”，银行存在规模情结，认为存款是“立行之本”，在月末、季末等业绩考核时点，出现“高息买存款”“花钱买指标”行为。

　　上海金融与发展实验室特聘高级研究员任涛表示，银行业追求规模的现象由来已久，虽然这两年金融监管部门一直督促金融机构摒弃规模信仰，转向高质量发展，但是“没有规模就没有利润”的信仰一直存在，短时间内难以扭转。

　　任涛提到，当前在净息差收窄压力较大的情况下，规模做大是利润增长的最主要源泉，成为各家银行发力的重点，而基层员工本身的收入又与规模指标、利润指标等挂钩，所以银行分支机构对规模的追求难以在短期内改变。

　　但业内也知道，通过打价格战扩大业务增量绝非长久之计，优化资产负债结构，加强定价管理，找到规模与效益之间的平衡点才是发力重点。

　　星图金融研究院副院长薛洪言表示，缓解净息差压力不是目的，更强的盈利能力才是银行的最终诉求。银行主要基于贷款需求、贷款定价等来反向调整负债规模和结构，借此来影响净息差。贷款需求上不去，仅靠负债端的调节，即便对稳定净息差有一定效果，也无助于从根本上提升盈利能力，也就谈不上规模和效益的平衡问题。

　　在采访中，记者注意到，多家大型银行已经放弃了高息揽储、低价投放，多规模诉求慢慢变缓。

　　其中一名股份制银行内部人士表示，2025年该行将从“重规模”转向“重结构”，整体信贷投放增速目标会有所下调。