一周外盘头条|特朗普开启大封官非“忠”不选非“鹰”不用鲍威尔放鹰比特币刷新纪录巴菲特最新持仓曝光

小明企业资讯 2024-11-16 09:17:03 30

专题：一周外盘头条

一周外盘头条|特朗普开启大封官非“忠”不选非“鹰”不用鲍威尔放鹰比特币刷新纪录巴菲特最新持仓曝光-第1张图片-建明新闻

　　美国当选总统特朗普本周继续公布一系列的政府要员提名，“特朗普内阁2.0”班底已初具雏形，国务卿、国防部长、总统国家安全事务助理等提名已尘埃落定。这份名单显示出特朗普非“忠”不选、非“鹰”不用。

一周外盘头条|特朗普开启大封官非“忠”不选非“鹰”不用鲍威尔放鹰比特币刷新纪录巴菲特最新持仓曝光-第2张图片-建明新闻

　　美联储主席鲍威尔表示，近期经济表现相当强劲，降息不必急于一时，偏鹰派的讲话削弱12月降息前景。日本经济增速放缓之下，石破茂计划出台刺激方案，日本央行暗示对加息持谨慎态度。

　　由于特朗普对加密货币的支持，再加上市场对美联储进一步降息的预期，比特币周三一度升逾93000美元，但之后未能保住涨势。

　　【一周要闻】特朗普开启大封官，非“忠”不选非“鹰”不用

　　美国当选总统特朗普本周继续公布一系列的政府要员提名，其第二任期内阁班底已初具雏形，国务卿、国防部长、总统国家安全事务助理等提名已尘埃落定。但财政部长、商务部长、贸易代表等关键职位人选尚悬而未决。

　　“令人震惊”“古怪”“备受争议”“令人毛骨悚然”……多家媒体这样报道。特朗普一系列提名引发美国内外担忧，人们越来越担心特朗普的第二任期会更加极端。民主党人指责特朗普此举是“恶搞”，目的在于惹怒整个美国政府。对此，特朗普盟友们直言，特朗普挑选人选时最看重的品质是：忠诚。

　　据介绍，美国总统有权提名大使、法官和“美国其他高级官员”，但须经“参议院简单多数表决批准”。如今，联邦政府1000多个高级职位在得到总统提名后，需通过参议院确认。白宫办公厅主任、总统国家安全事务助理等幕僚及其他低级别职位不需国会确认程序。

　　截止目前，获得特朗普提名的部分人选：

　　当地时间11月15日

　　特朗普宣布卡罗琳·莱维特（Karoline Leavitt）将担任其就任总统后的白宫新闻秘书。

　　当地时间11月14日

　　提名北达科他州州长、共和党人道格·伯古姆（Doug Burgum）担任其就任总统后的内政部部长。

　　提名小罗伯特·弗朗西斯·肯尼迪（Robert F． Kennedy Jr．）为美国卫生与公众服务部（HHS）部长。

　　提名其首席律师托德·布朗奇（Todd Blanche）担任其就任总统后的司法部副部长，这是美国司法部的第二高职位。

　　提名其私人律师约翰·索尔（John Sauer），担任其就任总统后的美国副总检察长。

　　提名佐治亚州前国会议员道格·柯林斯（Doug Collins）担任其就任总统后的退伍军人事务部部长。

　　当地时间11月13日

　　提名佛罗里达州共和党籍联邦众议员马特·盖茨（Matt Gaetz）担任美国司法部长。

　　提名佛罗里达州共和党参议员马尔科·卢比奥（Marco Rubio）为国务卿候选人。

　　提名前民主党国会众议员塔尔西·加巴德（Tulsi Gabbard）为国家情报总监。

　　提名佛罗里达州共和党众议员马特·盖茨（Matt Gaetz）为美国司法部长候选人。

　　特朗普13日还宣布，他的4名高级竞选顾问将在其第二任期中担任白宫高级职务。其中：

　　丹·斯卡维诺将担任总统助理和副幕僚长；斯蒂芬·米勒将担任总统助理，同时兼任政策副幕僚长和国土安全顾问；詹姆斯·布莱尔将担任总统助理以及立法、政治和公共事务副幕僚长；泰勒·布多维奇被任命为总统助理以及负责沟通和人事的副幕僚长。

　　当地时间11月12日

　　提名皮特·海格塞斯（Pete Hegseth）为美国国防部长。美国防部长是仅次于总统的美国武装力量“二号人物”。

　　提名众议员迈克·沃尔茨（Mike Waltz）担任美国总统国家安全事务助理。

　　特朗普当天宣布，威廉·麦金利将重返白宫，担任他就任总统后的白宫法律顾问。

　　提名前阿肯色州州长长迈克·赫卡比（Mike Huckabee）为其就任总统后的美国驻以色列大使。

　　宣布美国企业家埃隆·马斯克与维维克·拉马斯瓦米将在他就任总统后共同领导拟成立的“政府效率部”。

　　当地时间11日

　　宣布选择纽约州共和党籍联邦众议员爱丽丝·斯蒂芬尼克担任美国常驻联合国代表。

　　宣布将任命前纽约州众议员李·泽尔丁担任美国环境保护署（EPA）署长。

　　组建“MAGA梦之队”，提名看重“忠诚度”

　　据法新社报道，美国当选总统唐纳德·特朗普在继续组建班子，不断进行的提名有的引起不小争议，但都是为了回报那些对自己最忠诚的人。报道称，在10月底录制的播客节目中，特朗普描述了自己第一任期内犯下的“最大错误”。他说：“我选了某些本不该选的人，他们不忠诚。”

　　特朗普正在将他寄望于落实自己“美国优先”政策到边境、贸易、经济及其它方方面面的亲信安插到执政团队中。所以特朗普在选人时尤为看重忠诚度，脱颖而出的不乏是在2021年1·6未遂叛乱后及多起刑事审判期间他落魄之时为他辩护的议员和身边人。鉴于他在酝酿一系列预期的行政命令和立法提案来快速实施他的议程并推翻总统乔·拜登的政策，优先获得考虑的还包括那些表示渴望立即采取行动者。

　　“其中一些提名旨在撼动华盛顿，”共和党人、资深政治评论员斯科特·詹宁斯表示，任何人都不应低估特朗普推动提名人在参议院通关的能力。其中一名特朗普盟友回应称：“我们的目标就是震惊大众，这也正是MAGA想要的，他们想要的是能够完全挑战体制的人。”

　　特朗普内阁成员的另一大特色是鹰派，比如被提名国务卿的马尔科·卢比奥，以及被提名国防部长的彼得·海格塞斯，被提名总统国家安全事务助理的迈克·沃尔茨，还有被提名边境事务负责人的汤姆·霍曼（Tom Homan）等。

　　特朗普的一系列提名不仅震动了美国政坛和军界，也将对经济和金融市场产生重大影响。

　　以下为部分人选：

　　卡罗琳·莱维特，白宫新闻秘书

　　当地时间11月15日，美国当选总统特朗普宣布，卡罗琳·莱维特（Karoline Leavitt）将担任其就任总统后的白宫新闻秘书。莱维特在特朗普2024年竞选期间一直担任其发言人，并在前特朗普政府期间担任助理新闻秘书。莱维特出生于1997年，将成为美国历史上最年轻的白宫新闻秘书。

　　Doug Burgum，内政部长，国家能源委员会主席

　　特朗普提名北达科他州州长Doug Burgum担任内政部长，负责管理5亿英亩左右公共土地以及联邦水域的能源开发、放牧和其他活动，其中包括黄石国家公园和大沼泽地国家公园。这位68岁的参议员曾角逐共和党总统候选人提名，提高了自己的知名度，但很早就退出并支持特朗普。Burgum可能会负责增加被拜登政府约束的石油和天然气租约销售，其中包括墨西哥湾。

　　特朗普当地时间15日宣布提名Doug Burgum领导即将新成立的国家能源委员会。这使这位北达科他州州长对特朗普政府提高国内石油和天然气产量的努力具有重大影响力。“Doug Burgum将保护我们国家的自然资源，恢复我们令人难以置信的石油和天然气优势，让美国，还有它的能源，再次成为主导，再次伟大！” 特朗普周五在他的Truth Social社交网络上发表声明称。

　　小罗伯特·肯尼迪，美国卫生与公众服务部长

　　小罗伯特·肯尼迪（Robert F． Kennedy， Jr．）是疫苗怀疑论者，他的提名引发对公共卫生政策的担忧，这一消息导致疫苗生产商股票暴跌。他本来是民主党人，后来转为无党派人士，之后退出总统候选人竞选，转而支持特朗普。长期以来他因为在疫苗和疫情问题上的争议性言论受到批评。他是前参议员罗伯特·肯尼迪的儿子、前总统约翰·肯尼迪的侄子，最近几个月因支持特朗普“让美国再次健康”的呼吁成为公众人物。在竞选活动的最后几天，特朗普表示他上任后将让肯尼迪对卫生政策“放手一搏”。

　　肯尼迪在新冠疫情期间称疫苗注射为“反人类罪”，并将其比作纳粹大屠杀。他还是水氟化的批评者，称饮用水中的氟化物氟将在特朗普政府领导下“消失”。

　　作为卫生与公众服务部部长，肯尼迪将成为美国公共卫生领域的最高代言人，这给卫生医药部门带来了很大的不确定性。Raymond James医疗政策分析师Chris Meekins周四晚些时候表示：“肯尼迪可能会导致医疗市场波动加剧。”

　　特朗普这一提名导致疫苗生产商的股价应声下跌。BioNTech和诺瓦瓦克斯（Novavax）的股价周四收盘下跌7%，Moderna股价下跌6%，Vaxcyte下跌4%，辉瑞下跌3%。

　　马特·盖茨，司法部长

　　马特·盖茨（Matt Gaetz）是一位土生土长的佛罗里达人。如果提名得到确认，他将由共和党议员摇身一变领导司法部。特朗普已表示将推动司法部的彻底转型。该部门拥有超过115，000名员工，在整个机制中地位举足轻重。对于特朗普推行从执行联邦法律到诉讼争议事项的各项议程，以及为移民执法、边境安全和警务拨款，司法部均发挥着关键作用。Gaetz是众议院中特朗普议程的主要倡导者。值得一提的是，盖茨还是大麻合法化的支持者。美国大麻委员会负责公共事务的高级副总裁戴维·卡尔弗（David Culver）称其为“国会山最支持大麻合法化的共和党人之一”。

　　值得关注的是，盖茨此前因涉嫌“不当性行为、非法使用毒品和接受不当礼物”受到美国众议院道德委员会的调查。特朗普对他的提名引发一众共和党人的反对。共和党籍美国众议院前议长凯文·麦卡锡（Kevin McCarthy）更断言，特朗普对盖茨的任命不会得到参议院的批准。

　　Pete Hegseth，国防部长

　　在这些人当中，最令外界感到意外和震惊的莫过于特朗普的国防部长人选皮特·海格塞斯（Pete Hegseth）了，在美国军方眼里，这简直是一种侮辱，因为现在要由一位只当过几年兵、毫无高级军事指挥经验的前电视节目主播来领导三军了。美国“独立退伍军人协会”创始人瑞克霍夫第一时间表示，毫无疑问，海格塞斯是美国历史上、最没有资格担任国防部长的提名人，也是最公然的政治酬庸人选。

　　美国智库战略与国际研究中心成员博格曼表示，“令人震惊根本不足以形容特朗普对国防部长的提名，这就是为何我们需要未来参议院好好地仔细审查提名，才能确保该人选确实有担任部长的资格。”

　　虽然今年44岁的Hegseth忠心耿耿，但管理像国防部这样的部门经验寥寥。美国国防部有77万名员工和200万名男女军人，预算超过8400亿美元，财务非常复杂，从未成功完成审计。

　　Lee Zeldin 环境保护署署长

　　特朗普选择了前纽约州众议员李·泽尔丁担任美国环境保护署（EPA）署长，后者曾多次反对严格的环保法规，认为这些规定会损害经济。环保组织担心，泽尔丁可能会削弱环境保护署的作用，放松对污染企业的监管。在周一接受采访时，44岁的泽尔丁表示，他将确保美国能够“追求能源主导地位……为汽车工业和其他行业带回美国就业机会。”

　　泽尔丁称，他对实施特朗普的经济议程感到兴奋，并补充道：“我认为美国人民非常渴望这一点。这也是他们将他送回白宫的一个重要原因。” 据悉，泽尔丁与特朗普关系密切。在特朗普2024年竞选期间，泽尔丁经常出现在特朗普的海湖庄园。

　　埃隆·马斯克和Vivek Ramaswamy，政府效率部

　　亿万富豪马斯克和创业家Vivek Ramaswamy将领导新创立的政府效率部。虽然听起来像是政府机构，但更有可能是研究削减政府开支的总统委员会。马斯克在特朗普竞选活动中曾暗示，要从预算中削减2万亿美元的政府支出。

　　约翰·拉特克里夫，中央情报局

　　特朗普提名他的前国家情报总监约翰·拉特克里夫（John Ratcliffe）出任中央情报局局长。特朗普首次被弹劾期间，这位59岁的前国会议员曾坚定为其辩护，2020年获参议院批准掌管情报服务。

　　马尔科·卢比奥国务卿候选人

　　据央视新闻，当地时间11月13日，美国当选总统特朗普提名佛罗里达州共和党参议员马尔科·卢比奥（Marco Rubio）为他就任总统后的国务卿候选人。报道称，特朗普预计将任命卢比奥为他就任总统后的国务卿，但也有可能在最后一刻改变主意。据透露，特朗普此前在选择副总统人选时也曾考虑过卢比奥。

　　克里斯蒂·诺姆，国土安全部

　　据央视新闻，当地时间11月12日，美国当选总统特朗普发表声明，宣布将任命南达科他州州长克里斯蒂·诺姆（KristiNoem）为其就任总统后的国土安全部部长。诺姆当天在社交媒体平台上确认了此消息。现年52岁的Noem曾因在书中承认开枪打死自己14个月的小狗招致猛烈抨击。她若到任将重点落实特朗普的移民政策，包括承诺的大规遣返无证入境者。

　　“华尔街一哥”戴蒙被拒

　　特朗普称，新政府中没有给杰米·戴蒙留有席位。对于外界颇为看好的美国财长人选杰米·戴蒙，特朗普已明确表示不会邀请他加入自己的政府，因为显而易见，这位摩根大通CEO不是特朗普的“自己人”。上月有媒体报道称，戴蒙私下里支持特朗普的大选对手、民主党副总统卡玛拉·哈里斯，并表示他会考虑在她的政府中担任职务。

　　截至目前，正如美国一些媒体所说，特朗普开列的是一份“挑衅性选择名单”，目的就是要打破常规，挑战建制。这对美国和世界来说是福是祸尚未可知，可以肯定的是，特朗普再次入主白宫的四年时间里，全球市场又要准备迎接一波又一波的冲击了。

　　【一周市场】鲍威尔放鹰！两年期美债收益率走高交易员削减12月降息押注

　　在美联储主席鲍威尔发表鹰派言论后，对政策敏感的美国国债收益率走高。数据显示，两年期美债收益率上升了8个基点，至4.36%。与此同时，交易员们降低了对12月降息的预期，掉期交易反映的美联储12月会议降息的可能性降至不到60%，低于一天前的约80%。

　　CreditSights美国投资级和宏观策略主管Zachary Griffiths表示：“目前市场所反映的美联储政策路径的风险是两面性的。鲍威尔的言论更偏向鹰派，因为他对未来的政策采取了风险管理的办法。”

　　鲍威尔在周四的讲话中表示，美国经济并没有发出政策制定者需要急于降息的信号，尽管他没有就12月会议上降息的可能性发表评论。鲍威尔表示：“如果数据允许我们放慢速度，那么放慢速度似乎是明智之举。”

　　近几日，交易员们一直在调整对美联储12月降息的押注。在周三公布的美国10月CPI数据符合预期后，交易员们对美联储在下个月降息的预期有所上升。然而，虽然目前市场仍倾向于预期美联储将在下个月降息，但2025年降息的前景则变得更加黯淡。在特朗普上周赢得总统选举以及美联储降息25个基点后，华尔街的经济学家们也调低了对明年利率路径的预测。

　　摩根大通首席美国经济学家Michael Feroli表示，鲍威尔的讲话可能暗示，美联储将在明年3月之前放慢降息步伐。他表示：“我们仍然认为美联储可能会在12月降息。但今天的讲话打开了一扇大门，美联储最快在明年1月就会放慢宽松的步伐。”

　　道明证券利率策略主管Gennadiy Goldberg表示：“鲍威尔的言论为放缓降息步伐打开了大门，这可能会使利率在比投资者预期的更长时间内保持高位。”

　　比特币一度升破93000美元受特朗普支持和美联储政策前景推动

　　由于当选总统唐纳德·特朗普对加密货币的支持，再加上市场对美联储进一步降息的预期，比特币周三一度升逾93000美元，但之后未能保住涨势，整个加密货币市场走势摇摆不定，涨涨跌跌。

　　投机者正在试图分析特朗普对数字资产的口头支持是会继续推升比特币，打开通往10万美元的通道，还是会让位于获利回吐，毕竟自11月5日美国大选以来，比特币已经飙升了33%。

　　“经过延续这么长时间的走势之后，有理由认为我们会看到观点发生转变，从而导致双向流动增加，”Pepperstone Group研究主管Chris Weston在报告中写道，“不过，就目前而言，比特币的趋势是走高。”

　　周三的美国通胀数据符合分析师预期，促使交易员加大对美联储12月再次降息25个基点的押注。与此同时，特朗普减税和贸易保护主义政策未来可能会引发价格压力，从而使情况变得更加复杂。

　　特朗普曾承诺要为加密货币创建友好的监管框架，建立战略性比特币储备，让美国成为这个行业的全球中心。

　　国际金价大幅下跌，美元升至两年高点

　　在经历长达一年牛市后，黄金价格大幅回落，出现数月来最长连续抛售，超卖水平达一年多来最严重。

　　在美元持续走强的背景下，国际金价本周连续五天下跌，周跌幅料将超过4%，势创自2021年6月以来的最大跌幅。

　　美联储主席鲍威尔周四表示不急于降息，打击了投资者的乐观情绪，推动美元指数继续走高。

　　在鲍威尔讲话之后，交易员们降低了对12月降息的预期，对政策敏感的美国国债收益率飙升。较低的借贷成本和不断下降的收益率往往有利于，因为它不支付利息。

　　金价已从10月31日的历史高点下跌了约8%，在特朗普上周赢得白宫大选后，跌势进一步加剧。而美元则升至两年来的高点，原因是人们预期，在特朗普担任总统期间，经济增长和企业利润将会走高。美元走强使得以美元计价的大宗商品对大多数买家来说更加昂贵。

　　尽管如此，金价今年以来仍上涨了20%以上，美联储的货币宽松周期、央行的购买行动以及地缘政治和经济风险的加剧推动了避险需求，都为金价上涨提供了支撑。

　　“特朗普交易”持续，日元一度跌破156，日本央行加息押注升温

　　日元再度走弱跌破156关口，引发外界对日本政府可能会入市干预的猜测。

　　11月14日，东京外汇市场上，日元对美元一度跌至156.09，创下四个月以来的新低。截至11月14日19时，日元对美元汇率徘徊在156左右。

　　市场分析指出，这一轮日元贬值与“特朗普冲击”直接相关。美国前总统特朗普赢得2024年大选后，美国国债收益率开始飙升。其中，两年期美债收益率升至7月以来最高水平，令日元承压。还有市场分析认为，日本经济增长缓慢引发的资本外流，也加剧了日元的贬值压力。

　　渣打中国财富管理部首席投资策略师王昕杰向21世纪经济报道记者表示，日元汇率下跌的主要原因是“特朗普交易”，“特朗普交易”主要的内容就是支持通胀，提升美国长端利率，在此情况下，日元承受压力。另外一方面，日本首相石破茂对于货币政策的转变也是造成日元波动的主要原因之一，从竞选时的“支持日本央行逐步加息”到当选后的“日本需要继续实施宽松的货币政策”，态度的转变是导致日元汇率下跌的另一因素。

　　目前，日元已经跌至日本当局上次干预支撑日元时的水平附近。日本外汇官员警告称，日元突然单边贬值的走势令人担忧。日本财务大臣加藤胜信周五表示，政府将对外汇市场进行高度警惕的审查，包括对投机性操作的监控。

　　外汇交易员们密切关注日本政府可能采取的干预方式。有分析认为，日元持续贬值可能促使日本央行考虑提前加息。虽然日本央行的10月会议纪要仍未就12月是否加息达成共识，但根据隔夜指数掉期，日本央行在12月的政策会议上加息的可能性已接近50%。

　　日本央行行长植田和男下周一将在名古屋发表讲话并召开新闻发布会。这将是自11月5日特朗普赢得美国总统大选、以及日本第三季度GDP数据显示消费意外保持韧性以来，植田和男首次有机会直接就货币政策发表讲话。市场将予以密切关注，寻找关于日本央行下个月是否可能加息的线索。一些分析师表示，如果日本央行希望让市场为12月会议上加息的可能性做好准备，那么植田可能会给出鹰派暗示。

　　三菱日联摩根士丹利证券首席债券策略师Naomi Muguruma表示，只要工资和服务价格保持目前的增长速度，日本央行可能会认为足以支持其调整货币支持力度。日元疲软也带来了新的通胀风险，这增加了12月加息的可能性。

　　做空特斯拉的对冲基金押错注亏损超过50亿美元

　　自特朗普赢得美国大选以来，坚持做空特斯拉的对冲基金已损失数十亿美元，马斯克与这位候任总统的特殊关系给它们造成了冲击。

　　对S3 Partners汇总的数据计算发现，从选举日到上周五收盘，持有特斯拉空头头寸的对冲基金账面亏损至少达到52亿美元。

　　另据Hazeltree提供的跟踪500多家对冲基金持仓情况的数据，过去四个月许多对冲基金已解除对特斯拉的空头押注。这一头寸调整时间与马斯克7月13日为特朗普背书相吻合。

　　这位特斯拉首席执行官已俨然是特朗普的头号亿万富豪粉丝。马斯克利用其全球首富的身份为特朗普的竞选助力，这也使他成为2024年美国大选的最大金主之一。鉴于特朗普已明确表示他将奖励忠实拥护者，把自己的命运与这位候任总统紧紧连在一起的马斯克势将获得有政治影响力的官职。

　　对冲基金管理公司Clean Energy Transition的首席执行官Per Lekander称，他在大选前少量做空了特斯拉。他已将仓位缩减了不少，意味着他的损失最终会“相当小”。

　　“但我们亏了一些钱，”他说。

　　自11月5日美国大选以来，特斯拉股价已上涨近30%，市值飙升逾2，000亿美元。在此背景下，之前做空该公司的对冲基金急忙扭转方向。

　　根据Hazeltree提供的每周数据，截至11月6日，只有7%的对冲基金在净做空特斯拉，低于7月初的17%。

　　【一周数据】止步“六连跌”！美国CPI升至三个月高位

　　美国10月未季调CPI年率为2.6%，符合市场预期，为三个月高位，止步“六连跌”，季调后CPI月率 0.2%，预期0.2%，前值0.2%。

　　美国10月未季调核心CPI年率3.3%，预期3.3%，前值3.3%；季调后核心CPI月率0.3%，预期0.3%，前值0.3%。

　　经济学家们通常认为，核心指标比整体CPI更能反映通胀趋势。劳工统计局表示，住房支出占月度总增幅的一半以上。这些数据突显了抗击通胀的缓慢和令人沮丧的本质，通胀在更大范围的下行道路上经常出现横向波动——有时一次持续数月。最新的数据，加上强劲的消费者支出和经济增长，将使美联储官员在讨论未来几个月降低借贷成本的速度时保持谨慎。

　　美国通胀数据公布后，交易员加大了对美联储12月降息的押注。交易员现在定价美联储12月降息的可能性为75%，而美国通胀数据公布前为60%。

　　花旗集团经济学家依然认为，美联储将在12月降息50个基点。“虽然细节仍不稳定，且不那么‘正常’，但薪资压力缓解，短期通胀预期下降，以及高利率继续对住房需求和价格构成压力，应当会让美联储官员对通胀放缓感到放心，”Veronica Clark和Andrew Hollenhorst在周三的报告中写道。花旗的基本预测依然是，12月降息50个基点。

　　高盛资产管理公司分析师Lindsay Rosner表示：“在一连串异常火热的秋季数据之后，今天的数据缓和了人们对美联储降息步伐即将放缓的担忧。”

　　嘉信理财英国董事总经理表示，大选在一定程度上搅乱了未来几个月的前景。和其他许多人一样，他将密切关注即将上任的特朗普政府的关税、移民和减税计划。由于在12月美联储会议之前还有一次CPI数据公布，他不会过于看重这次数据。“对美联储下一次利率决议的预期可能不会受到今天这份报告的影响，因为目前美联储更倾向于就业方面的任务。”

　　【一周公司】伯克希尔最新持仓曝光：卖苹果、买披萨

　　巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦向SEC递交了第三季度持仓报告（13F）。文件显示，截至第三季度末，伯克希尔持仓股的总市值为2660亿美元，相较于前一季度的2800亿美元略有下滑。

　　前十大持仓标的占总市值的89.68%，分别是苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、丘博保险和德维特。

　　伯克希尔在第三季度买入了达美乐披萨、Pool公司和海科航空（HEI.A.US），其中Pool和达美乐披萨为首次买入。

　　同时，伯克希尔的前五大卖出标的分别为苹果、美国银行、Liberty Sirius XM Group， Series C、Liberty Sirius XM Group， Series A、Floor & Decor。

　　尽管大幅减持，但伯克希尔的最大的持仓个股仍是苹果公司。截至第三季度末，伯克希尔仍持有3亿股苹果股票，持仓股数量较上一季度减少了1亿股，占总持仓比例从上一季度的30.09下滑至26.24%。

　　伯克希尔对美国银行的减持幅度为近23%，截至季末对美国银行的持股比例为10.4%。需要注意的是，监管资料显示，在步入10月后，伯克希尔仍在继续减持美国银行的持股，持股比例已经降至10%的关键披露门槛以下。

　　本月早些时候，伯克希尔公布的第三季度财报显示，在减持了苹果和美国银行后，伯克希尔哈撒韦三季度现金储备已经增长480亿美元，上升至3252亿美元，创下历史最高纪录。

　　三星电子股价“过山车”

　　韩国三星电子股价周三连续第四个交易日下跌，创下四年多来的最低水平。但于周五反弹。

　　这家韩国芯片制造商今年迄今下跌了 34%，恐将创下20多年来最差的年度表现。

　　竞争对手SK海力士今年迄今已上涨 32%，美国芯片制造商英伟达已上涨 199%。

　　上个月，三星电子为其令人失望的利润表现道歉，因为随着竞争日趋激烈，三星在挖掘人工智能芯片的蓬勃需求方面已落后于竞争对手。

　　NH-Amundi Asset Management 股权投资主管Jinho Park表示：“不确定性太多了。”他补充说，如果投资者认为三星在同行中处于领先地位，其股价就会上涨。“归根结底，更重要的是该公司是否具有竞争力。”

　　尤金投资证券公司分析师Lee Seung-woo在周四的一份报告中写道： “三星在上一次财报电话会议上提出的计划已成为一项未兑现的承诺，与台积电的市值差距只会越来越大。” “这引发了一个问题：影响业绩的一次性非内存因素是否真的是一次性的，”他补充道，指的是绩效奖金的影响。

　　高盛集团是下调三星盈利预期的银行之一。该公司将三星的目标股价下调了 9.5%，以反映对 DRAM 和 NAND 芯片出货量以及内存和合约芯片制造业务利润率的更糟糕预测。以Giuni Lee为首的分析师在一份报告中写道，该公司认为三星实现其在 7 月财报电话会议上给出的指引的可能性很低。

　　尽管摩根士丹利预计，由于季度 DRAM 合约价格开始趋于平稳，该公司的盈利增长有限，但它确实看到了逢低买入的可能。以Shawn Kim为首的分析师表示，过去，在股价低于账面价值时买入股票，大多数情况下六个月的回报率超过 40% 。

　　然而对于Chameleon Global Capital 的创始合伙人Neil Campling来说，问题的重点并不在于这些初步业绩，而在于公司的失误。

　　他表示：“三星的痛苦就是海力士的收获” ，并补充说，SK 海力士正在利润丰厚的 HBM 领域强势推进，确保了英伟达2025年的分配。

　　软银第二财季实现净利润约77亿美元远超市场预期

　　软银集团周二公布，截至9月底的第二财季实现季度盈利，得益于其投资的印度公司的一系列成功上市，以及科技股估值反弹提振了愿景基金（Vision Fund）的投资组合。

　　该公司第二财季净利润为1.18万亿日元（约合77亿美元），而上年同期为净亏损9310亿日元。这一业绩远远好于分析师平均预期的2950亿日元。

　　软银旗下愿景基金报告称，由于印度初创企业的首次公开募股表现强劲，以及其投资的Coupang和滴滴等估值上升，该基金第二财季录得了3730亿日元的收益。

　　来自investorpte的独立分析师德维·苏巴克桑（Devi Subhakesan）在财报发布前的一份报告中写道，软银正迎来“印度的丰收季节”。她估计，按照Swiggy的IPO价格计算，软银所持股份的价值约为8.03亿美元，较其2022年1月的投资上涨了78%。

　　软银和愿景基金也采取了一种更有针对性的投资方式，专注于生成式人工智能。他们最近的赌注包括OpenAI和Perplexity AI。

　　Astris Advisory的分析师柯克·布德里（Kirk Boodry）表示：“第二财季的增长大约有一半来自印度IPO的表面上行。如果美国的IPO渠道重新开放，市场对虚拟货币公司有需求，可能会出现一个小型繁荣。但他们计划用人工智能做什么可能更重要。”

　　阿斯麦维持2030年销售额预期押注AI芯片需求增长强劲

　　荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）周四表示，预计到2030年，其销售额将增长至440亿欧元至600亿欧元（约合464亿美元至633亿美元），这意味着在对其最先进工具的强劲需求推动下，其平均年增长率将达到8%至14%。

　　该指引是在阿斯麦在荷兰总部举行的一年两次的投资者日活动前夕发表的，与该公司之前在2022年发布的长期指引一致。

　　该公司还维持2030年毛利率达到56%至60%的目标不变。

　　该公司首席执行官Christophe Fouquet在一份声明中表示：“我们预计，在未来十年，我们将有能力扩大EUV技术的规模……这将使阿斯麦能够很好地为人工智能做出贡献，并利用人工智能机会，并（将使）阿斯麦实现显着的营收和盈利增长。”

　　此前，阿斯麦上个月公布的第三季度盈利低于分析师预期的程度是多年来最高的，原因是由于人工智能以外的芯片市场疲软，英特尔和三星等客户推迟了设备订单。

　　阿斯麦是世界唯一一家光刻机生产商，这些光刻机帮助半导体公司生产先进的芯片，应用于苹果智能手机、英伟达AI加速器等。因此，阿斯麦常常被视为整个行业的风向标，以及全球半导体需求的早期指标。

　　【一周人物】身价暴涨加“入阁拜相”，马斯克开挂人生再创新巅峰

　　在特朗普强势赢得美国大选后，他的重要支持者、“钢铁侠”埃隆·马斯克的开挂人生迎来了又一个高光时刻，不仅身价暴增至3000亿美元以上，还如愿以偿获得了特朗普政府计划设立的政府效率部门的领导人职位，可谓政界商界双丰收。

　　彭博亿万富翁指数显示，自特朗普胜选以来，马斯克的身价一度暴增了逾700亿美元，本周较早时一度达到3300亿美元以上。尽管最近几天特斯拉股价有所回落，但截至周四收盘，马斯克的身价仍保持在3000亿美元以上，成为地球上绝无仅有的一位超过这一财富关口的顶级富豪。

　　不仅如此，由于在大选中对特朗普鼎力支持，马斯克还成功打入了特朗普的核心小圈子，甚至获得了家人一般的待遇，在特朗普胜选后拍摄的“全家福”中，马斯克和他的小儿子X成了照片里仅有的两位与当选总统没有血缘关系的人物。

　　当地时间11月12日，特朗普宣布，马斯克与共和党总统参选人、印度裔企业家维维克·拉马斯瓦米（Vivek Ramaswamy）将在他就任总统后共同领导新设立的“政府效率部”。

　　特朗普在社交媒体上表示，“政府效率部”将“为拆解政府官僚机构铺平道路，削减多余的监管法规和浪费的开支，并重组联邦机构”。

　　特朗普还表示，该部门将“独立于政府之外”，为白宫官员就改革联邦机构提供建议。这一安排还可能允许马斯克和拉马斯瓦米继续在私营部门工作，无需参议院批准即可任职。

　　一向雷厉风行的马斯克很快开始为这一新职位做准备了，当地时间14日，他的“政府效率部”通过其官方X账号发布了一则招聘启事。

　　“我们非常感谢成千上万表示有兴趣帮助我们‘政府效率部’（DOGE）的美国人。我们不需要更多兼职的创意创造者，而是需要超高智商的小政府改革者，并愿意每周工作80小时以上，专注于枯燥的成本削减工作。”这则招聘启事写道，“如果你是这样的人，请将简历直接发送给本账号。埃隆和维韦克将对前 1%的申请者进行审核。”

　　马斯克本人也发帖补充称：“的确，这将是一项乏味的工作，树敌很多，报酬为零。多划算！”他还在文末附上了一个“笑哭”的表情符号。

　　马斯克此前已表示，这项工作并不轻松。他的目标是将联邦开支削减至少2万亿美元，但是一些外部分析人士认为，这一目标恐怕难以实现。

　　此外，有报道称，在特朗普胜选后风头正劲的马斯克也须防“功高震主”，谨慎对待他和当选总统之间的关系。

　　据知情人士称，马斯克在特朗普身边过于高调的表现开始令特朗普核心圈子的某些人不满，认为他咄咄逼人，有些越位。

　　其中一位人士表示：“他表现得像是‘联席总统’，且不遗余力让大家知道这一点。他一直在为特朗普的胜利邀功，试图让特朗普觉得欠了他人情，而特朗普从不欠任何人人情。”

　　另一位人士表示，马斯克“对所有事情都有意见”，且表达非常强势，他似乎是在推动自己的议程，而不是专注于特朗普的议程。

　　考虑到两人的野心和个性，人们对马斯克和特朗普之间的“塑料兄弟情”能维持多久产生了怀疑，社交媒体上就有人预测，马斯克和特朗普最终会分道扬镳。

　　不过，从马斯克以往在企业界的经历看来，这位“钢铁侠”的风格历来都是迎难而上，克服一个又一个在外人看来不可逾越的障碍，登上一座又一座的行业顶峰，人们也期盼着他在新的职位上能够续写往日辉煌。

　　【下周预告】

　　11月18日（周一）

　　G20峰会举行，至11月19日

　　18：00 欧元区9月贸易帐