红塔红土基金董事长江涛：新时代金融工作应坚持 创新完善与风险防控

专题：《券商基金掌门人论道》：公募基金迈入高质量发展新篇章

　　编者按：

　　金融是国民经济的血脉，关系中国式现代化建设全局。《习近平关于金融工作论述摘编》一书，对金融事业发展的重大理论和实践问题作出了一系列重要论述，为金融机构高质量发展提供了根本遵循和行动指南。

　　同时，党的二十届三中全会对进一步全面深化改革、推进中国式现代化作出了重要战略部署。会议通过《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》，锚定推动金融高质量发展、加快建设金融强国的目标，对金融体制改革作出前瞻性、系统性的顶层设计。证监会党委会议召开，传达学习党的二十届三中全会精神，研究贯彻落实措施。

　　为了更好地传达党的二十届三中全会精神，并激发更多的思考与讨论，中国证券投资基金业协会联合新浪财经共同发起“深入学习贯彻党的二十届三中全会精神和《习近平关于金融工作论述摘编》”专栏，希望通过这个平台，共同推动基金行业的健康发展，开启基金行业高质量发展的新篇章，为投资者创造更大的价值。

　　红塔红土基金董事长江涛：

　　新时代金融工作应坚持 创新完善与风险防控

　　要点概览：

　　坚持金融工作的政治性和人民性是做好金融领域改革的必要条件。改革应当使金融工作更好地服务于国家及人民利益，促进经济高质量发展。

　　全行业应当主动融入改革、适应改革、不断强化自身竞争力，为资本市场高质量发展贡献中坚力量。

　　引入中长期资金方面，公募基金行业正在努力引入如养老金、银行理财、保险资金等中长期资金，以提高投资稳定性和市场效率，更好地促进资本市场高质量发展。

　　当前，我国面临百年未有之大变局。金融风险防控在这种复杂多变的环境中显得尤其重要。

　　通过有效的风险管理措施，减少投资组合的风险暴露，降低市场波动带来的负面影响，促进资本市场平稳运行，是基金行业风险管理的首要目标。

　　未来，公司还将全面加强党建工作，并融入经营管理，切实把党领导的政治优势转化为经营效能。

　　党的二十届三中全会是在以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业的关键时期召开的一次十分重要的会议。会议强调，金融领域改革是我国全面深化改革的重要组成部分，会议对金融体制改革作出前瞻性、系统性的顶层设计，并提出多项改革举措，主要包括增强金融服务实体经济的能力以及金融监管与安全等方面。

　　坚持金融工作的政治性和人民性是做好金融领域改革的必要条件。改革应当使金融工作更好地服务于国家及人民利益，促进经济高质量发展。金融工作的政治性体现在坚持党的领导，确保金融工作始终沿着正确方向前进，并服务于国家发展战略和宏观政策；金融工作的人民性则强调金融服务实体经济，满足人民群众的金融需求，促进社会共同富裕。两者的工作要求具体有以下内容：第一，金融政策的制定与执行必须符合国家利益，维护金融市场稳定，保证国家金融安全，促进经济稳定增长。其次，金融工作应当重视和保护投资者权益，促进市场公平，增强市场信心。此外，金融工作应当注重防范和化解各类风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

　　一、基金行业的创新完善

　　全会提出了深化金融体制改革，这意味着金融行业将面临更多的机遇与挑战。这就要求全行业在党的领导下不断创新和完善，从而更好地在中国式现代化实现进程中担当和作为。

　　公募基金作为资本市场的重要组成部分，承担着支持实体经济、促进资本市场稳定发展的功能。截至2024年上半年，国内公募基金管理机构共163家，总规模站上31万亿元关口，机构数量和管理规模的双提升表明公募基金行业在资本市场中将发挥越来越重要的作用。在此背景下，全行业应当主动融入改革、适应改革、不断强化自身竞争力，为资本市场高质量发展贡献中坚力量。

　　公募基金的主要服务对象是以人民群众为基础的个人投资者，这就要求基金公司必须始终坚持金融工作的政治性和人民性原则。当前，公募基金行业正历经多方面改革。首先，费率方面，证监会发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》明确了降低公募基金证券交易佣金费率的措施，未来将显著降低投资者的交易成本。其次，产品创新方面，鼓励产品和业务的创新，提供多样化的投资产品以满足居民财富管理需求和实体经济服务能力。近年来，政金债ETF、碳中和ETF、北证50指数基金等新产品相继问世；养老目标基金Y份额、让利型基金等创新产品设计也不断推出，这些举措均满足了投资者特定的需求并提供了更好的体验。再者，引入中长期资金方面，公募基金行业正在努力引入如养老金、银行理财、保险资金等中长期资金，以提高投资稳定性和市场效率，更好地促进资本市场高质量发展。

　　红塔红土基金是一家成立于2012年的专业投资机构，作为中国烟草旗下唯一的公募平台，自党的二十届三中全会以来，公司全面学习贯彻党中央和烟草行业对金融的指导路线，坚持把基金持有人利益放在首位，坚持价值投资理念，不断完善投研一体化平台，以实际行动回馈投资者。在2020年中至2024年中的四年间，红塔红土基金旗下的公募产品累计为投资者创造了8.4亿元的分红。

　　此外，近年来公司积极响应监管号召，切实降低旗下产品费率，增加权益类基金的发行比例，促进管理规模和结构的优化。公司先后发行了新能源、信息产业等权益类主题基金，并积极探索公募REITs业务、ESG（环境、社会、治理）投资等新兴领域，将创新与完善付诸实践，力争成为一家特色化、差异化的基金公司。

　　二、基金行业的风险防控

　　全会强调金融风险防范的重要性，提出要加强金融监管，落实防范化解重点领域风险的各项举措，维护金融市场的稳定和健康发展。

　　当前，我国面临百年未有之大变局。金融风险防控在这种复杂多变的环境中显得尤其重要。通过有效的风险管理措施，减少投资组合的风险暴露，降低市场波动带来的负面影响，促进资本市场平稳运行，是基金行业风险管理的首要目标。

　　红塔红土基金高度重视公司经营的风险防控，建立了一套全面的风险管理体系。公司以风险预算为基础，合法合规作为前提，将风险控制始终贯穿于经营运作的全过程。公司全面的风险管理体系涵盖市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、声誉风险等，确保风险管理覆盖所有业务流程和环节。此外，公司还通过强化全员风险管理意识，加强法律法规和公司规章制度的培训学习，建立了科学有效的风险识别与评估流程、风险监控与报告流程、风险应对策略等，实现了风险管理的全员参与。

　　不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。在经历了逾十年的发展后，红塔红土基金将始终坚持党中央对金融工作的集中统一领导，把学习贯彻党的二十届三中全会精神作为公司重大政治任务，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，增强“四个意识”、坚持“四个自信”、做到“两个维护”。未来，公司还将全面加强党建工作，并融入经营管理，切实把党领导的政治优势转化为经营效能。同时，公司全体员工将自觉用全会精神武装头脑，行稳致远，为建设金融强国、实现中国式现代化、中华民族的伟大复兴而不懈奋斗！